2.2、12月行业配置建议:计算机、国防军工、医药生物18luck新利体育官网登录
疫情第一年,中国药品市场出现罕见下滑。据中国医药工业信 ❓息中心测算 ,仿制药2020年整体市场规模跌至8087亿元,同 ♿比下降16.7%,而全行业是同比增长7% ☸,仿制药约占全部药品 ♑市场的53.3%。
回国之后,我在上海工作。第二次感染是在最近,是我的同住 ♍人先阳了。我也没有特意去防,因为我已经不怕了,想着如果这次不 ✍得就是超人了。
五、资金面有望持续改善,存量博弈僵局或被 ♒打破
对乙酰氨基酚是感冒药、 ♿退烧药的主要原料之一 ⛽。泰诺林、白加黑、新康泰克、感冒灵、帕尔 ❥克等常用感冒药均含对乙酰氨基酚 ♋。
3、对于上一 ♈年四季度的弱势风格而言,一季度市值风格上小盘反转的概率仍然占 ⛳优,行业风格上消费与金融的反转可能性较高 ☻,成长反转概率略超50%,周期风格反转性偏弱。具体来看,过去12年 // ☹中小盘风格在“上一年四季度表现较差,次年一季度占优”的概率为62.5% ☻,大盘风格“反转”的概率为50%,小盘反转的概率仍 ♑然占优。行业风格方面 ☼,在过去12年中,消费风格最具有跨年季度 ♎反转性,排名由上一年四季度后2升至一季度前2的概率达80%, ♓金融风格排名第二,概率达到66.7%,成长风格“反转”的概率 ⏳略超50% ➨,周期风格反转性偏弱 ➨,概率为40%。
上证50是跨越公历年和农历年的优选 ➤。盈利衰退成为海外市♈场主要担忧 ⌚,A股盈利能否独立性复苏是关键 ♈,市场类似7-8月迷 ❧茫期,等待高频数据对复苏的验证 ♊。目前市场处在性价比区间,不应 // ☹悲观、加紧布局来年。结构上,消费链条从防控优化的冲击中回暖, ⛵地产链条受疫情影响需求待验证,成长链条现阶段博弈分歧最大,岁 // ☹末年初市场追求确定性 ♉,更利于经济复苏脉络分歧最小的上证50, ⌚春节后景气确认和政策发力有望再对成长有更好催化,更“放得开拳 ♊脚”。行业配置方面,继续看好大消费+大金融,增配疫后复苏的大 ♌消费(零售/餐饮/旅游/航空/白酒等)、大金融(保险/券商等 ⌛)、地产及后周期(建材家电等) ❧。
在投资方面,我们看好传统基建行业(建筑、桥梁、铁路公路 ❤、水利建设等)、新基建行业(数字经济、新能源充电桩、储能电站 ⚾、医疗教育信息化等)以及自主可控的高端制造业(工业母机、半导 ♓体、消费电子等);在消费方面,近期部分消费行业(例如民航机场 ♉、旅游酒店等)的涨幅较大,市场的预期已较为充分,未来我们更看 ♒好涨幅较小但具备中长期投资逻辑 ❎,且未来几年仍保持较快增速的免 ♓税、消费医疗(医美)等以及估值仍处在低位的消费白马 ☼。
不过外资流出后不久,资金都迅速出现了转向,充分展现了中 ⛺国经济和A股市场的韧性。18luck新利体育官网登录
五、资金面有望持续改善,存量博弈僵局或被 ♊打破
2022-12-24《国内政策重在提信心,美联储紧缩进入下半场——国内政策与海 ♿外之声第21期》
本报记者 郑弘 【编辑:李方膺 】